Guide 3 corrected.
Activity 2. Financial statements and notes to
the financial statements
1. Prior to stating the translation
of the Financial Statements, it is necessary to know a little of theory about
them. Therefore, go over the Second Learning Object of this Study Guide 3.
2. Helped by the Learning Object,
create a mind map with the structure of the financial statements of a company
and a glossary with the most relevant terminology you found in the model
provided in the Learning Object. Use the following structure for the glossary:
- Source Language
- Target Language
- Comments
Glossary.
Source Language
|
Target Language
|
Comments
|
Income
|
Ingresos
|
También pueden ser renta, salario, utilidad.
|
Whole
|
Entero
|
Se refiere: Total, por completo.
|
Snapshot
|
Panorama
|
Sinónimos: Imagen, panorama.
|
Sheet
|
Lámina,
hoja.
Balance sheet:
Balance general
|
EJ: Annual balance sheet
|
Equity
|
Acciones, participación en la propiedad, patrimonio
|
Se refiere en lo financiero: patrimonio neto.
|
Cash
flows
|
Flujo de efectivo
|
Es movimiento de caja, movimiento de
efectivo, flujo de caja.
|
Assets
|
Activos.
|
Valor, acciones.
|
Ownership
|
Propiedad, posesión
|
Co-ownership: copropiedad.
|
Shareholders
|
Accionistas
|
Sinónimos : socios
|
Deals
|
Acuerdo, negociación
|
Ej.:
business deal
|
Discloses
|
Divulgar, revelar.
|
(área legal)
|
Be tied
|
Atado, estar sujeto.
|
Ej. Tied up: amarrado, atado.
|
sole
|
Exclusivo, único.
|
Ej. sole trader: Comerciante
individuales
|
summarize
|
Resumir.
|
Sinónimos: sintetizar, recapitular.
|
Cash
out
|
Cobrar
|
Cobrar en efectivo, retirar dinero.
|
assessment
|
Tasación, cálculo, valoración.
|
Synonym: appreciation
|
Debt
|
Deuda, adeudo.
|
EJ. be in debt
|
Liabilities
|
Pasivo, deuda, obligación.
|
Sinónimo: Compromisos.
|
Accounts
Receivable
|
Cuentas por cobrar
|
Money which is owed to a company
for products and services already performed.
|
Bank
Overdraft
|
Sobregiros bancarios
|
When a company takes
out more from account and the balance drops below the allowed amount by the
financial institution.
|
Delivery
|
Remesas
|
Send funds and/or commercial documents or any other type, are also used
as an instrument of payment.
|
Accumulated depreciation
|
Depreciación acumulada
|
Uso en contabilidad y economía. Referente a una
propiedad, planta o equipo
|
Accrued expenses
|
Gastos acumulados
|
También
activos acumulados
|
Bank loans
|
Préstamo bancario
|
Operación financiera
|
Cost of sales
|
Costo de ventas
|
valor en que se ha incurrido
para producir o comprar un bien, que se vende
|
Current assets
|
Activo circulante
|
También conocido como activo corriente
|
Current liabilities
|
Pasivo circulante
|
También pasivo exigible a corto
plazo
|
Deferred assets
|
Activo diferido
|
gastos ya pagados pero aún no
utilizados
|
Financial statements
|
Estados financieros
|
También estados contables, informes
financieros o cuentas anuales
|
Fix assets
|
Activo fijo
|
Recursos favorables para la empresa
|
Financial assets
|
Activos financieros
|
Anotación contable
|
Inventory
|
Inventario
|
existencia de bienes muebles e
inmuebles que tiene la empresa para comerciar con ellos
|
Income statement
|
Estado de resultados
|
También Estado de rendimiento
económico o Estado de pérdidas y ganancias
|
Income taxes
|
Impuestos sobre la renta
|
Cargo de los ingresos de
empresas u otras entidades legales
|
Long term liabilities
|
Pasivo de largo plazo
|
Deudas de una empresa que debe
pagar en más de un año.
|
Long term debts
|
Deuda a largo plazo
|
Préstamo recibido
|
Minority interest
|
Interés minoritario
|
utilidad o pérdida neta
|
Net income
|
Utilidades
|
Resultado neto
|
Net profit
|
Utilidad neta
|
Interés o provecho de la actividad
|
Other accounts receivable
|
Otras cuentas por cobrar
|
Crédito a clientes
|
Operating expenses
|
Gastos de operación
|
dinero desembolsado para el desarrollo
d actividades
|
Payment of dividends
|
Pago de dividendos
|
Pago a accionistas
|
Retained earnings
|
Utilidades retenidas
|
dividendos no distribuidos
entre socios o accionistas
|
3. After having a very complete and
useful glossary with specific terminology related to financial statements,
translate the Model of the Financial Statements and Notes provided in this
website: http://www.bouffordca.com/FS/SampleFS.pdf
XYZ COMPANY LIMITED
BALANCE GENERAL
AL
30 DE JUNIO DE002
NO AUDITADO – VER “AVISO AL LECTOR”
2002 2001
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo 11,552 USD USD
--
Cuentas por cobrar 42,970 50,595
Depósitos y pagos por anticipado 2,940 2,688
Inventario 159,144 156,657
216,608 209,940
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (Nota
2) 59,890USD 76,318 USD
INVERSIONES --___ 45,001
276,498 USD 331,259
USD
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiros bancarios USD -- 9,474 USD
Préstamos bancarios -- 60,000
Cuentas por pagar y gastos
acumulados 82,053 91,343
Porción corriente de deuda a
largo plazo 25,200 --
Impuesto sobre la renta por
pagar 14,387 --___
121,640 160,817
DEUDA
A ACCIONISTAS (Nota 3) 51,591 USD --
DEUDA
A LARGO PLAZO (Nota 4) 86,100 --___
259,331USD 392,608
USD
PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS (NETO)
CAPITAL
DECLARADO (Nota 5) 1 1
UTILIDADES
RETENIDAS (DÉFICIT) 17,166 (61,350)
17, 167 (61,349)
$ 276,498 USD $ 331,259
USD
AUTORIZADO:
_____________________________
El
resumen anexo con políticas contables significativas y las notas son parte
integral de estos estados financieros.
XYZ
COMPANY LIMITED
ESTADO
DE INGRESOS Y UTILIDADES RETENIDAS DEL CIERRE DE AÑO
AL 30 DE JUNIO DE 2002
NO AUDITADO – Ver “Aviso al lector”
2002
2001
INGRESOS
COSTO
DE VENTAS 1,104,786
USD 1,133,736 USD
Inventario inicial 156,657 146,278
Remesas 1,607 1,249
Compras 740,994 794,101
899,258 941,628
Inventario final 159,144 156,657
740,114 784,971
UTILIDAD
BRUTA 364,672 348,765
GASTOS
OPERATIVOS (Anexo) 286,817 339,905
INGRESOS
DE OPERACIONES 77,855 8,860
OTROS
INGRESOS (GASTOS)
Pérdidas por enajenación de
propiedad planta y equipo -- (387)
Ganancias
por ventas de inversiones 16,149 --
Varios (1,101) 337
15,048 (50)
INGRESO
NETO ANTES DE IMPUESTO92,903 8,810
SOBRE LA RENTA
GASTO
DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 14, 387 --___
INGRESO
NETO 78,516 8,810
(DÉFICIT)
– Inicio de año (61,350) (54,140)
DIVIDENDOS -- (16,000)
UTILIDADES
RETENIDAS (DÉFICIT) –
Final
de año 17,166 USD $ (61,350) USD
El
resumen anexo con políticas contables significativas y las notas son parte integral
de estos estados financieros.
XYZ
COMPANY LIMITED
ESTADO
DE FLUJO DE CAJA
AL
CIERRE DEL AÑO
30 DE JUNIO DE 2002
NO AUDITADO – Ver “Aviso al lector”
2002 2001
FLUJO
DE CAJA DE ACTIVIDADES OPERACIONALES
Ingreso neto del año 78,516 USD
8,810 USD
Ajustes por:
Amortización 17,854 16,856
Pérdidas por
enajenación de
propiedad, planta
y equipo -- 387
Ganancia por
enajenación
de inversiones (16,149) --___
Efectivo derivado de operaciones 80,221 USD 26,053 USD
Disminución
(incremento) en partidas de capital de trabajo
Cuentas por
cobrar 7,625 USD 23,308 USD
Depósitos y
gastos pagados por anticipados (254)
688
Inventario (2,487) (904)
Cuentas por pagar
y pasivos
estimados (9,920) 34,543
Porción
corriente de deuda a
largo plazo 25,200 --
Impuesto sobre la renta por
pagar 14,387 2,206
Flujo
de caja de actividades operacionales 115,402USD 85,966 USD
FLUJO
DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de propiedad,
planta y equipo (1,426
USD
(10,342) USD
Ganancias por enajenación de
propiedad, planta y equipo - 3.113
Ganancias por enajenación
de inversiones 61,150
--
Dividendos -- (16,000)
Flujo de caja de actividades de inversiones 59,724 USD (23,229) USD
FLUJO
DE CAJA DE ACTIVIDADES FINANCIERAS
Anticipos de (reembolso a) accionistas (180,200) USD (150,000) USD
Compra de (reembolsos de)
Deuda a largo plazo 86,100 --___
(94,100) USD (150,000) USD
DISMINUCIÓN
(INCREMENTO)
NETO
DE RECURSOS EN EFECTIVO 81,026 USD (87,263) USD
RECURSOS
EN (DEFICIENCIA DE) EFECTIVO
-Inicio
de año (69,474) USD 17,798 USD
RECURSOS
EN (DEFICIENCIA DE) EFECTIVO
-Final
de año 11,552 USD (69,474) USD
Los
recursos en (deficiencia de) efectivo
comprenden:
Efectivo 11,552 USD
-- Sobregiros
bancarios -- (9,474)
Préstamos bancarios -- (60,000)
11,552 USD (69,474)
USD
El
resumen anexo con políticas contables significativas y las notas son parte
integral de estos estados financieros.
XYZ COMPANY LIMITED
ANEXO DE GASTOS OPERATIVOS
AL
CIERRE DEL AÑO
30 DE JUNIO DE 2002
NO AUDITADO – Ver “Aviso al lector”
2002 2001
GASTOS OPERATIVOS
Publicidad 18,801 USD 30,715 USD
Amortizaciones 17,854 16,856
Deudas irrecuperables 199 179
Cargos bancarios e intereses 5,510 9,356
Seguros 4,779 4,035
Intereses de deudas a largo plazo 11,876 --
Jurídico y contabilidad 13,155 11,766
Honorarios de administración -- 12,525
Membrecías y licencias 3,212 3,413
Oficina y generales 12,382 15,155
Renta y servicios públicos 18,795 21,955
Reparación y mantenimiento 4,289 4,979
Subcontrataciones 19,825 18,692
Suministros 4,571 8,557
Viajes 3,736 8,003
Salarios y ganancias 142,713 168,806
Vehículos 5,120 4,913
286,817 USD 339,905USD
El
resumen anexo con políticas contables significativas y las notas son parte
integral de estos estados financieros.
XYZ
COMPANY LIMITED
NOTAS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL
CIERRE DEL AÑO
30 DE JUNIO DE 2002
NO AUDITADO – Ver “Aviso al lector”
1. PRINCIPALES
POLÍTICAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN GENERAL
Naturaleza
del negocio
La
empresa es una compañía de carácter privado bajo control canadiense, sujeta a
la Ley de Negocios Corporativose 1982 (Ontario); fue constituida
en mayo de 1995 y opera como fabricante de dispositivos tecnológicos en
Anytown, Ontario.
Principales
políticas Contables
INVENTARIO
El
inventario está avaluado al precio más bajo del costo o del mercado; siendo el
costo determinado con base del primero en entrar y primero en salir.
PROPIEDAD,
PLANTA Y EQUIPO
La
propiedad, planta y equipo se registra al costo menos la amortización
acumulada.
La
amortización se registra a tasas destinadas a amortizar el costo de los bienes
de capital sobre su vida útil estimada.
Las
tasas de amortización usadas son las siguientes:
Muebles y equipo 20% saldo decreciente
Vehículos 30%
saldo decreciente
Equipo de cómputo 30% saldo decreciente
Mejoras a
propiedad arrendada 5 años
consecutivos
2. PROPIEDAD,
PLANTA Y EQUIPO
Valor Valor
neto neto
Amortización en
libros en
libros
Costo acumulado 2002 2001
Mobiliario y equipo 21,500
11,300
10,200 USD 12,750 USD
Vehículos 26,486 15,460 11,026 15,752
Equipo
de cómputo 22,210 6,457 15,753 20,466
Mejoras
propiedad
arrendada 37,350 14,439 22,910 27,350
47,986 US 26,760 USD 59,89 USD 76,318 USD
XYZ
COMPANY LIMITED
NOTAS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL
CIERRE DEL AÑO
30 DE JUNIO DE 2002
NO AUDITADO – Ver “Aviso al lector”
3. DEUDAS A
ACCIONISTAS
La
cantidad adeudada a los accionistas rinde un interés a una tasa determinada
anualmente y no tiene términos fijos de reintegro.
Los
intereses pagados durante el 2002 fueron de $ 1,823 USD (2001 – 6,831 USD).
4. DEUDAS A LARGO PLAZO
Los
términos del préstamo bancario generan un interés principal más el 2%
reintegrable en cuotas de capital de $ 2,100.00 USD más los intereses a
noviembre de 2007, asegurado mediante un acuerdo general de garantía sobre los
activos de la compañía y una garantía personal del accionista.
2002 2001
111,300 USD --
Menos
porción corriente 25,200 --___
$ 86,100 USD --___
Los
principales reembolsos aproximados son
los siguientes:
2004 $ 25,200 USD
2005 25,200
2006 25,200
2007 10,500
86,100 USD
5.
CAPITAL DECLARADO
Autorizado:
Número
ilimitado de acciones ordinarias
Número
ilimitado de acciones especiales clase “A”, no acumulables, canjeables y con derecho a
voto.
2002 2001
Emitido:
1
Acciones ordinarias $ 1 USD $1 USD
